Illustrasi Perhitungan Transaksi

Rumus Perhitungan Transaksi :
[ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]

Keterangan :

• Contract Size (nilai kontrak) : sebesar US $ 5 per poin untuk kontrak gulir berkala indeks saham dan 100 troy ounce untuk kontak gulir harian emas Loco London.
  
• n Lot : n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan.
  
• Commision Fee (biaya komisi) : sebesar US $ 15 per lot per sisi (beli atau jual).
  
• Total biaya komisi sebesar US $ 30 untuk 1 lot settlement.
  
• VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) : sebesar 10% dari biaya komisi yaitu US $ 1.5 / lot/side.
  Total biaya VAT sebesar US $ 3 untuk 1 lot settlement.
  
• Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan biaya inap / roll over.
  
• Roll over fee / storage (biaya inap):
  - HKK5U dan HKK50 sebesar US $ 3 / malam.
  - JPK5U dan JPK50 sebesar US $ 2 / malam.
  - XULF dan XUL10 sebesar US $ 5 / malam
  

Contoh Transaksi Day Trade :

Contoh 1
Seorang nasabah mengambil posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 2 lot. Kemudian investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.700 poin. Perhatikan gambar berikut:
Besar keuntungannya adalah:
P/L = [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]P/L = [ ( 24.700 – 24.600 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 30 + US $ 3 ) x 2 lot ]P/L = ( 100 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 33 x 2 )P/L = US $ 1000 – US $ 66P/L = US $ 934 (laba bersih)

Contoh 2
Seorang Investor memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 24.550 poin.
Besar kerugiannya adalah:P/L = [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 30 + VAT ) x n Lot ]P/L = [ ( 24.550 – 24.600 ) x US $ 5 x 1 lot ] – [ ( US $ 30 + US $ 3 ) x 1 lot ]P/L = ( – 50 poin x US $ 5 x 1 lot ) – ( US $ 33 x 1 lot )P/L = – US $ 250 – US $ 33P/L = – US $ 283 (rugi bersih)


Contoh Transaksi Overnight :

Contoh 3
Seorang investor memperkirakan Indeks Nikkei 225 akan melemah (bearish), maka pada tanggal 10 Juni investor membuka posisi jual di level 14.850 poin sebanyak 2 lot. Dua hari kemudian (12 Juni), investor menutup/melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 14.650 poin. (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)

Besarnya keuntungan adalah:
P/L = [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] - [ ( Fee US $ 30 + VAT ) x n Lot ]
P/L = [ ( 14.850 – 14.650 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 30 + US $ 3 ) x 2 lot ]
P/L = ( 200 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 33 x 2 lot )
P/L = US $ 2000 – US $ 66
P/L = US $ 1934 (keuntungan kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee sebesar US $ 2/lot/malam (JPK5O/JPK5U), dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 1934
Roll over fee (US $ 2 x 2 lot x 2 malam) = US $ 8 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 1926

Rumus Perhitungan Transaksi :

Contoh 4
Seorang investor memprediksi tren indeks emas Loco London akan mengalami penguatan (bullish), maka hari ini investor membuka posisi beli di kontrak gulir harian emas Loco London (XUL10) pada level US $ 1170.25 / troy ounce sebanyak 2 lot. Keesokan harinya investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot kontrak XUL10 tersebut ketika indeks berada pada level US $ 1185.25 / troy ounce.

Besarnya keuntungan adalah:P/L = [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] - [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]P/L = [ ( US $ 1185.25 / troy ounce – US $ 1170.25 / troy ounce ) x 100 troy ounce x 2 lot ] – [ ( US $ 30 + US $ 3 ) x 2 lot ]P/L = ( US $ 15.00 x 100 x 2 lot ) – ( US $ 33 x 2 lot )P/L = US $ 3000 – US $ 66P/L = US $ 2934 (laba kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee (XULF10) sebesar US $ 5/lot/malam, dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 2934
Roll over fee (US $ 5 x 2 lot x 1 malam) = US $ 10 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 2924 atau Rp 29,24 juta (fixed rate US $ 1 = Rp 10.000,00)

KODE & JENIS KONTRAK

KODE KONTRAK	DASAR	KATEGORI RATES	JENIS KONTRAK
GU1010_BBJ	GBP/USD	DIRECT	Kontrak Gulir Harian Harga Spot Great Britain Pound Sterling (GBP) terhadap US Dollar (USD)
EU1010_BBJ	EUR/USD	DIRECT	Kontrak Gulir Harian Harga Spot Euro (EUR) terhadap US Dollar (USD)
AU1010_BBJ	AUD/USD	DIRECT	Kontrak Gulir Harian Harga Spot Australian Dollar (AUD) terhadap US Dollar (USD)
UC1010_BBJ	USD/CHF	INDIRECT	Kontrak Gulir Harian Harga Spot US Dollar (USD) terhadap Swiss Franc (CHF)
UJ1010_BBJ	USD/JPY	INDIRECT	Kontrak Gulir Harian Harga Spot US Dollar (USD) terhadap Japanese Yen (JPY)

ILUSTRASI PERHITUNGAN TRANSAKSI

Perhitungan Profit or Loss (P/L):

Untuk DIRECT RATES:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot

Untuk INDIRECT RATES:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot

Harga Likuidasi

1. Transaksi EU1010_BBJ (Daytrade)

Seorang nasabah memprediksi harga spot Euro akan mengalami kenaikan, lalu ia mengambil posisi beli EU1010_BBJ pada harga 1.3530 sebanyak 2 lot. Tidak lama kemudian nasabah melikuidasi posisi terbukanya pada harga 1.3540 sebanyak 2 lot (clear position). Maka keuntungan atau kerugian nasabah adalah:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x n Lot - [(fee + VAT ) x n Lot ]

P/L = (1.3540-1.3530) x 100.000 x 2 - [ (US$ 30 + US$ 3) x 2 Lot ]

P/L = 0,0010 x 100.000 x 2 - [(US$ 33) x 2 lot )

P/L = USD134

Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD134 .

Namun apabila dilikuidasi pada harga 1.3525 maka perhitungannya:

P/L = (1.3525-1.3530) x 100.000 x 2 - [ (US$ 30 + US$ 3) x 2 Lot ]

P/L = -0,0005 x 100.000 x 2 - [(US$ 33) x 2 lot )

P/L = -USD166

Nasabah mendapat kerugian sebesar USD166 .

2. Transaksi UJ10101_BBJ (Daytrade)

Seorang nasabah memprediksi harga spot USD/JPY akan turun, lalu ia mengambil posisi jual kontrak UJ1010_BBJ pada harga 102.20 sebanyak 1 lot. Beberapa jam kemudian nasabah melikuidasinya pada harga 102.12. Maka perhitungannya adalah sebagai berikut:

P/L = (102.20-102.12)/102.12 x 100.000 x 1- [ (US$ 30 + US$ 3) x 1 Lot ]

P/L = 0.0007834 x 100.000 x 1- [(US$ 33) x 1 lot )

P/L = USD45.34

Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD45.34 .

Tetapi apabila harga spot USD/JPY justru naik ke harga 102.27 dan dilikuidasi pada harga yang sama, maka:

P/L = (102.20-102.27)/102.27 x 100.000 x 1- [ (US$ 30 + US$ 3) x 1 Lot ]

P/L = -0.0006844 x 100.000 x 1- [(US$ 33) x 1 lot )

P/L = -USD101.44

Nasabah mendapat kerugian sebesar USD101.44.